El organismo alertó que una parte “significativa” del capital se “concentra en moneda extranjera”, lo que lo expone a “vaivenes cambiarios”.
El Banco Central del Uruguay (BCU) resolvió adoptar dos medidas orientadas a “incentivar” el ahorro en pesos y “ampliar las oportunidades de crédito para familias y empresas”.
La primera de ellas consiste en una reducción “gradual” de las alícuotas de encaje aplicables a las obligaciones a corto plazo en pesos y unidades indexadas, que “convergerán a un nivel de 12%” a partir del próximo 1º de setiembre. La segunda, en tanto, pretende “profundizar la adecuación de la remuneración de los encajes en moneda extranjera”.
“Las medidas actúan de forma complementaria. Mientras la reducción de encajes en moneda nacional disminuye los costos de las entidades financieras en la intermediación de recursos en pesos y favorece la expansión del crédito en moneda local, la adecuación de la remuneración de los encajes en moneda extranjera ajusta el tratamiento relativo entre ambas monedas, en favor de la intermediación en pesos”, explicó el BCU a través de un comunicado difundido este viernes 12 de junio.
Así, el organismo destacó que las iniciativas “alinean” los incentivos para que el sistema financiero promueva “el desarrollo del ahorro y el crédito” en pesos, lo que “favorece un mayor aprovechamiento del ahorro de los uruguayos en beneficio del país”.
El BCU afirmó que el país “cuenta hoy con una economía más estable”, además de una inflación “en niveles históricamente bajos” y un sistema financiero “sólido”. Estas condiciones “fortalecen la confianza” en el peso y “crean un entorno cada vez más favorable para el ahorro y el crédito” en la moneda uruguaya.
Sin embargo, una parte “significativa” del ahorro “continúa concentrándose en moneda extranjera”, alertó el organismo y añadió que esos ahorros “se ven expuestos a que vaivenes cambiarios afecten su consumo doméstico”.
“Y la mayoría de esos recursos se invierten en otras economías, mientras que la fracción de ellos que se presta a agentes locales no exportadores suele generar fragilidades financieras por vulnerabilidad al tipo de cambio. En contraste, los depósitos en moneda nacional involucran protección del poder adquisitivo local ante las variaciones del tipo de cambio. Además, se canalizan mayoritariamente hacia el crédito interno, promoviendo el acceso a la vivienda, la expansión de empresas o la generación de nuevos puestos de trabajo”, finaliza el comunicado del BCU.
